悅陽的財經閱讀筆記

其實我本來每月都會寫總經筆記(如列表)，結果因為7、8月沒特別動力就沒寫了(講白了一點是因為懶？)，因此雖然已經要8月中了，這邊還是來記錄一下，不過對總經的看法好像跟之前沒差太多就是了，因此順道補一點近期Q2美股科技巨頭財報筆記，非專業純自己紀錄用，請勿跟單～

美股

從6月舉辦的財經M平方的總經影響力論壇中可以看出；

1.M平方的創辦人Rachel：通膨預期最高將落在Q3，Q4開始下滑，23Q1有顯著滑落，

2.總經大神愛榭克：通膨轉折在Q2，Q3不會改善太多但會稍微下滑，Q4一定會下來。

近期美國公布7月CPI也低於市場預期，尤其能源和二手車項目都明顯滑落。因此Q3會不會就是大神們預測通膨、利率及經濟前景轉折點可以再持續觀察看看。

 

台股

身為深受半導體與製造業產業影響的台灣，其實受美國7/29通過的晶片法案影響並不大，不過從半導體廠的財報來看，需求依舊是集中在高速運算、車用、工業等領域，消費性電子(如PC、手機)還是面臨需求放緩及去庫存的壓力(這點從年初就有不少投資大神如股癌在提醒了！)，所以投資各股時要密切注意避開這些領域。

 

美股個股財報

看了一些美股個股的財報，有一些共同的趨勢：

1.雲端運算仍是穩定成長：看科技巨頭微軟、Amazon跟Google的雲端運算服務年成長率仍是不錯，可見雖然經濟前景不被看好，但企業轉型的趨勢十分明顯。

2.廣告需求放緩：基於總體經濟的不確定性，讓不少廣告主在廣告預算上收手不少，不只巨頭Google受到影響，當初因Apple改隱私權設定就大受影響的Mate(FB)跟Snap更是影響不小。

在總體經濟面上原先市場多聚焦在通膨，但財報公佈前一直聽到不少科技巨頭對之後經濟看法較為悲觀，而減緩招聘的消息，也連帶讓市場對經濟前景更為悲觀，這也是前陣子市場的主流看法，認為美國的強勁經濟將消退等，但後來7月就業市場中非農新增人數大幅度優於市場預期，透露出美國經濟仍有就業市場的強勁支持。